_ La Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) realizó la primera colocación de México en los mercados financieros internacionales de capitales en 2026, aprovechando condiciones favorables de liquidez. La operación alcanzó un monto histórico de 9 mil millones de dólares, estableciendo un récord de colocación por tercer año consecutivo. Este movimiento permitirá al gobierno federal cubrir una parte importante de sus necesidades de financiamiento en moneda extranjera para el año, otorgando mayor flexibilidad para evaluar ventanas de oportunidad durante el resto del 2026.
La emisión inauguró los mercados financieros internacionales para América Latina en dólares, con la colocación de tres nuevos bonos de referencia que alcanzaron una demanda máxima de 30 mil millones de dólares. Esto equivale a 3.33 veces el monto colocado y contó con la participación de 279 inversionistas de todas las regiones del mundo. Los bonos se distribuyeron así: un bono a 8 años con tasa cupón del 5.625% por 3,000 mdd; un bono a 12 años con tasa del 6.125% por 4,000 mdd; y un bono a 30 años con tasa del 6.75% por 2,000 mdd.
Los bonos a 30 y 12 años registraron los menores diferenciales de precio desde 2019 y 2020, respectivamente, ambos en 200 puntos base. Esto refleja una mejor percepción crediticia del riesgo soberano de México en el largo plazo por parte de los inversionistas internacionales, incluso en un entorno complejo. La elevada demanda observada confirma el sólido interés por los bonos del gobierno federal, respaldado por una gestión prudente orientada a preservar la estabilidad macroeconómica.
Con esta emisión, México establece tres nuevos puntos de referencia líquidos en su curva soberana en dólares (8,12 y30 años), fortaleciendo la infraestructura del mercado decapitales y mejorando las condicionesde acceso al financiamiento para futuros emisores mexicanos tanto públicos como privados.El gobierno federal reafirma su compromiso conlos objetivosdel Plan Anualde Financiamiento2026,manteniendo ladeuda públicaen línea conel techode endeudamiento aprobadopor el Congresoy asegurandola continuidaddeuna gestión fiscal responsabley prudente.
